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점과정 기법을 이용한 VaR추정의 성과Performance of VaR Estimation Using Point Process Approach
- Other Titles
- Performance of VaR Estimation Using Point Process Approach
- Issue Date
- 2010
- Publisher
- 한국통계학회
- Keywords
- Value at Risk; 극단치이론; GEV모형; GPD모형; PP모형; 사후검증; Value at risk; extreme value theory; GEV model; GPD model; PP model; back-testing
- Citation
- 응용통계연구, v.23, no.3, pp 471 - 485
- Pages
- 15
- Indexed
- KCI
- Journal Title
- 응용통계연구
- Volume
- 23
- Number
- 3
- Start Page
- 471
- End Page
- 485
- ISSN
- 1225-066X
2383-5818
- Abstract
- 금융위험의 위험관리를 위한 도구로서 현재 VaR가 널리 이용되고 있다. VaR의 측정은 사용의 편리상 정규분포를가정하여 이루어져 왔으나 좀 더 정확한 VaR의 산출을 위해 최근 극단치이론을 이용한 추정방법이 관심을 끌고있다. 지금까지 극단치이론을 이용하여 VaR의 추정을 위한 확률모형에는 주로 GEV모형과 GPD모형이 사용되고 있다. 본 논문에서는 기존의 EV모형이 갖는 문제점들을 극복하고 좀 더 정확한 VaR를 측정하기위한 노력으로 PP모형을제시하였다. PP모형은 확률과정의 관점에서 GEV모형과 GPD모형을 포괄하는 모형으로서 기존의 EV모형을일반화시키는 모형이라고 할 수 있다. PP모형이 기존의 정규분포와 두 EV모형에 비해 VaR추정의 성과가 우수함을실증분석을 통해 보여주었다.
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- Appears in
Collections - 해양과학대학 > 해양수산경영학과 > Journal Articles
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