감리지적 예측확률로 측정한 감사품질이 재량적 발생액에 미치는 영향

Abstract

2008년 글로벌 경제위기 이후 회계정보의 신뢰성에 대한 관심이 높아지기 시작하였고, 이에 따라 감사품질과 회계정보의 신뢰성에 간의 관련성에 관한 연구가 다수 수행되었다. 많은 선행연구에서는 다양한 감사품질의 대용치를 이용하여 감사품질과 회계정보의 신뢰성 사이의 관련성을 연구하였다. Becker et al.(1998)는 Big6 감사인의 피감사기업의 재량적 발생액이 그렇지 않은 기업보다 현저하게 낮음을 발견하였다. 그들은 이러한 결과는 감사품질이 높은 감사인(Big6 감사인)이 그렇지 않은 감사인보다 경영자의 기회주의적 행위를 제한함에 있어 더 효과적으로 감시하기 때문이라 주장하였다. 한편 Park and Shim(2002)는 한국기업을 대상으로 감사인 유형이 재량적 발생액에 미치는 영향을 분석하였는데, Big6 감사인이 Non-Big6 감사인 보다 경영자의 기회주의적 이익관리를 효과적으로 억제한다는 결과를 발견할 수 없었다. 뿐만 아니라 산업전문감사인 여부와 재량적 발생액 간의 관련성을 분석한 결과 역시 양자 간의 유의한 관련성을 발견할 수 없었다. 이와 같이 감사품질의 최선의 대용치에 대한 상반된 실증적 증거가 발견되고 있으므로 감사품질에 대한 새로은 대용치 개발이 필요하게 되었다. 그러므로 본 연구는 새로운 감사품질의 대용치를 개발하기 위하여 감사인 및 피감사기업의 특성변수를 이용하여 감리지적확률을 추정하고자 한다. 구체적으로 감리지적 여부를 더미변수로 하는 종속변수와 감사인 특성변수를 이용하여 로지스틱 회귀분석을 수행하여 예측확률을 산출한다. 추가적으로 개별적인 감사환경을 통제하기 위하여 피감사인 특성변수 또한 설명변수에 포함한다. 그런 다음 감사품질과 재량적 발생액 간의 관련성을 분석한다. 감사품질은 감리지적 예측확률로 측정하고 재랑적 발생액은 수정 Jones 모형에 영업현금흐름과 전기 총발생액을 추가한 Pae(2005) 모형을 이용하여 추정한다. 분석결과, 공인회계사 수가 많고 시장점유율이 높으며 교육훈련비 지출이 많은 회계법인의 피감사기업이 그렇지 않은 기업에 비해 감리지적 확률이 더 낮음을 발견하였다. 그러나 감사인의 경력이 길고 소유집중도가 높은 회계법인의 피감사기업이 그렇지 않은 기업에 비해 감리지적 확률이 더 높음을 발견하였다. 한편, 감사품질이 높을수록(감리지적 예측확률이 낮을수록) 재량적 발생액이 낮게 나타나 회계정보의 신뢰성이 더 높음을 발견하였다.