피감사기업의 지배구조와 감사인의 감사인력 배분: 지배구조의 직급별 감사시간에 대한 영향

Abstract

일부 선행연구들은 고객의 지배구조가 좋아질수록 감사인의 감사시간도 증가하는 양(+)의 관계를 보고하며, 좋은 지배구조가 양질의 감사를 요구한 결과라고 해석하고 있다. 반대로 일부 연구들은 감사인이 고객의 위험을 평가하여 고객 선택과 감사계획에반영한다고 지적하며, 지배구조와 감사시간 사이에 주로 음(-)의 관계를 예측한다. 본연구는 이와 같이 상반된 예측이 가능한 상황에서, 최근 한국의 감사시장은 지배구조와감사인의 감사인력 배분 간에 어떤 관계가 나타나는지 살펴보았다. 구체적으로 2014년부터 2017년 사이 코스닥과 코스피 상장기업의 이사회 독립성, 활동성과 크기, 그리고경영자지분율이 직급별 감사시간에 미치는 영향에 대한 회귀분석을 실시하였다. 실증 결과는 다음과 같다. 이사회 변수에서는 유의한 양(+)의 효과, 경영자지분율에대해서는 유의한 음(-)의 효과가 나타났으며, 이 효과는 중-상위직급을 중심으로 나타났다. 이 경향은 내생성을 통제하고도 유지되었다. 이 결과는 감사인은 지배구조가 좋아질수록 더 많은 감사노력을 투입하며, 그 방식은 감사효과가 우수한 직급의 감사노력을 증가시키는 형태로 나타난다는 것으로 해석된다. 이 결과는 지배구조의 고품질 감사요구에 감사인이 중-상위 직급 투입 증가로 대응한 것으로 해석할 수 있다. 본 연구는 지배구조와 감사노력 사이의 관계를 감사인의 직급별 감사시간을 통해 살펴본 연구라는 점에서 공헌점이 있으며, 지배구조와 감사노력 사이의 관계가 모든 감사계약에서 균질적이지 않을 가능성을 확인했다는 점에서도 의의가 있다고 볼 수 있다.