국내외 비트코인 가격의 시차에 대한 상관관계 분석

Abstract

본 연구는 비트코인 가격이 시차를 갖는지 확인하기 위하여 국내외 가상자산 거래소에서 거래되고 있는 비트코인 가격에 대해 분석하였다. 분석을 진행한 기간은 2017년 9월 25일부터 2022년 11월 30일로 설정하였다. 이 기간에서 2018년 비트코인 가격의 급등락 구간과 2021년에서 2022년 사이와 2020년에서 2021년 사이에서의 비트코인 가격의 급등락 구간 그리고 안정기인 2019년까지 4개의 구간으로 나누고, 급등락이 존재하는 구간은 각각 상승과 하락 구간으로 나누어 총 7개의 구간에 대해 분석을 진행하였다. 비트코인 데이터의 단위는 분(m)까지 세분화하여 분석하였다. 국내외 비트코인 가격의 시차가 존재하는지 알아보기 위한 방법으로 상관관계 분석을 선택하였으며 분석 결과, 국내외 비트코인 가격에 대한 상관계수는 일별, 시간별, 분별로 하였을 때 대부분 동시간대의 데이터 집합에서 상관관계가 높은 비율이 높게 나오지만, 분별 데이터 분석을 할 때 집합의 데이터 수를 줄일수록 약간의 시차를 둔 집합에서 유의미한 결과를 확인할 수 있었다. 또한 2022년 급등락 구간보다 2018년 급등락 구간에서 시차를 가지는 현상이 더 뚜렷하게 보였으며, 반대로 2022년 급등락 구간에서는 국내외 비트코인 가격이 시차를 거의 가지지 않는 결과를 보였다.